Investir dans une startup peut être un voyage exaltant et plein de récompenses potentielles. Mais, comme pour tout voyage, il est important de comprendre le langage du paysage. Dans le monde du capital-risque, ce langage comprend des termes juridiques que tout investisseur, qu’il s’agisse d’un investisseur en capital-risque chevronné ou d’un investisseur providentiel en devenir, doit comprendre. Un manque de compréhension peut conduire à des erreurs coûteuses. C’est pourquoi cet article met en lumière quatre termes juridiques clés que tout investisseur doit bien connaître :

1. L’évaluation

2. Options

3. Préférence de liquidation

4. Droits au prorata

Dans le domaine de l’investissement, deux concepts fondamentaux sont toujours importants : l’économie et le contrôle. Ils constituent le fondement de l’investissement en phase de démarrage, où les risques élevés nécessitent des mécanismes permettant de capturer à la fois les pertes et les gains potentiels. En outre, le contrôle, généralement réparti entre l’entreprise et les investisseurs, joue un rôle important. Même si le fondateur tient les rênes de l’entreprise, il est crucial pour les investisseurs de s’assurer qu’ils peuvent influencer certaines décisions de l’entreprise et opposer leur veto à celles qu’ils désapprouvent. 

L’évaluation est la pierre angulaire de tout investissement. Dans le monde du capital-risque, ce terme est généralement divisé en deux catégories : l’évaluation avant et après la mise de fonds. L’évaluation avant l’investissement indique la valeur de l’entreprise avant l’investissement. Il est souvent difficile de déterminer cette valeur dans les premières phases d’une entreprise en raison de l’absence d’états financiers ou de bénéfices. Dans ce cas, des facteurs tels que la taille du marché, la concurrence et la croissance potentielle sont pris en compte pour estimer la valeur de l’entreprise. D’autre part, l’évaluation après l’investissement est la valeur de l’entreprise après l’investissement, calculée en additionnant l’évaluation avant l’investissement et le montant de l’investissement. Par exemple, si une entreprise en phase de démarrage dont la valeur avant l’investissement est de 10 millions de dollars reçoit un investissement de 5 millions de dollars, la valeur après l’investissement sera de 15 millions de dollars. Cette évaluation influe sur votre pourcentage de participation et, par conséquent, sur le retour sur investissement potentiel. 

La réserve d’options est un autre terme essentiel qui désigne une réserve d’actions mise de côté pour les futurs conseillers, employés et consultants d’une entreprise. Il est courant dans les entreprises en phase de démarrage de motiver les individus en leur offrant des actions de l’entreprise, qui peuvent devenir de plus en plus précieuses au fur et à mesure de la croissance de l’entreprise. En règle générale, le pool d’options représente entre 10 et 20 % du nombre total d’actions en circulation de l’entreprise. Les investisseurs préfèrent souvent que la réserve d’options soit un pourcentage de la capitalisation après paiement afin d’éviter la dilution de leur pourcentage de propriété.   

La préférence de liquidation détermine l’ordre de paiement après un événement de liquidité tel que l’acquisition d’une société. En général, les investisseurs sont payés en premier, suivis par les actionnaires privilégiés et les actionnaires ordinaires. Deux aspects essentiels sont à prendre en considération : le multiple et la participation. Le multiple peut être 1x, 2x, 3x ou tout autre multiple, représentant le rendement de l’investissement initial. La participation fait référence au droit de l’investisseur de récupérer son investissement initial et de participer au produit restant. 

Enfin, les droits au prorata sont essentiels pour les investisseurs, en particulier ceux qui participent à des investissements en phase de démarrage ou à des investissements providentiels. Ces droits donnent aux investisseurs la possibilité d’acheter des actions supplémentaires lors des prochains cycles de financement afin de maintenir leur pourcentage de participation actuel. Cela est particulièrement important pour éviter la dilution au fur et à mesure que l’entreprise se développe et lève davantage de fonds. 

Ces quatre termes constituent le jargon juridique fondamental que tout investisseur en capital-risque doit comprendre parfaitement. Comme chaque entreprise et chaque investissement sont uniques, il est essentiel de préciser ces termes lors des négociations afin d’éviter des erreurs d’interprétation coûteuses et de garantir un parcours d’investissement fluide et fructueux.

Se lancer dans l’aventure de la création et de la vente d’une startup est une expérience unique, riche d’enseignements précieux à chaque tournant. Chaque parcours est particulier, mais il existe des enseignements universels qui peuvent guider les entrepreneurs sur la voie de la réussite. Nous allons examiner ici cinq leçons essentielles tirées de la création et de la vente d’une startup.

Leçon n° 1 : commencer par un « pourquoi » fort

Tout d’abord, l’importance d’avoir un objectif clair ne peut être surestimée. La passion que vous ressentez pour votre entreprise doit émaner d’un « pourquoi » profondément ancré. Ce « pourquoi » est votre motivation et la force motrice qui vous propulse à travers les inévitables épreuves et tribulations de votre parcours entrepreneurial.

Votre objectif ne doit pas être uniquement axé sur le gain financier. Au contraire, il doit s’aligner sur la résolution d’un problème, la satisfaction d’un besoin ou l’impact dans un domaine qui vous tient vraiment à cœur. Les investisseurs, les employés et les clients sentent l’authenticité, et un « pourquoi » bien formulé peut être une force contagieuse qui cultive la confiance et la loyauté.

Leçon n° 2 : comprendre la valeur de la composition d’une bonne équipe

La deuxième leçon porte sur l’essence même de la formation d’une équipe. Les entreprises en phase de démarrage ne sont pas des projets individuels. Elles requièrent les efforts et l’expertise combinés d’une équipe dévouée. C’est la synergie entre les membres de l’équipe aux compétences complémentaires qui détermine souvent la trajectoire de la startup.

Lorsque vous constituez votre équipe, donnez la priorité à l’adéquation culturelle et aux valeurs partagées, ainsi qu’aux compétences et à l’expérience. Les membres de votre équipe doivent être capables de travailler ensemble efficacement, de s’adapter à l’environnement rapide de la startup et de rester attachés à la vision commune, même face à l’adversité.

Leçon 3 : rester léger et adaptable

La légèreté et l’adaptabilité sont deux mots clés pour toute startup. Une startup allégée minimise le gaspillage des ressources tout en maximisant la productivité. Le modèle allégé signifie que votre startup doit constamment mesurer, apprendre et construire. Ce cycle favorise la validation des idées avant d’y investir massivement et permet de pivoter rapidement si quelque chose ne fonctionne pas.

La capacité d’adaptation est tout aussi importante. La capacité à changer rapidement de cap en fonction des réactions du marché est vitale. Les startups évoluent dans un environnement instable et la rigidité peut être préjudiciable. Acceptez le changement comme une opportunité de croissance et d’amélioration.

Leçon 4 : Comprendre le client et le marché

La compréhension du client et du marché est la pierre angulaire de toute entreprise prospère. Votre idée peut être révolutionnaire, mais si elle ne répond pas à un besoin ou à un désir du marché, elle risque de tomber à plat. La recherche de clients, l’analyse des concurrents et le suivi des tendances du marché doivent être des processus continus dans votre startup.

Utilisez les commentaires de vos clients pour affiner votre produit ou votre service. Engagez-vous auprès de votre public et efforcez-vous de créer une communauté autour de votre marque. Cette interaction et cet engagement favoriseront la fidélisation de la clientèle et permettront de mieux comprendre l’évolution des tendances du marché.

Leçon n° 5 : préparer la vente dès le premier jour

Enfin, si votre objectif est de vendre votre startup, vous devez vous y préparer dès le premier jour. Chaque décision que vous prenez peut avoir un impact sur la vente future de votre entreprise. Il s’agit notamment de maintenir des finances saines, de protéger la propriété intellectuelle, de structurer correctement les contrats et de veiller à ce que le modèle d’entreprise soit évolutif.

Lorsque le moment est venu de vendre, un contrôle préalable adéquat peut vous aider à déterminer le bon moment et les acheteurs potentiels. En outre, il est préférable de demander l’avis d’un professionnel au cours de ce processus. La vente d’une startup comporte de nombreuses subtilités juridiques et financières qui peuvent avoir une influence considérable sur le résultat.

En conclusion, la création et la vente d’une startup est un marathon, pas un sprint. Cela demande de la résistance, de la patience et le courage de prendre des risques calculés. Ces leçons fournissent une feuille de route, mais n’oubliez pas que le parcours est très personnalisé. En fin de compte, c’est votre vision, vos décisions et vos leçons qui façonnent votre parcours entrepreneurial unique.

Alors que nous célébrons le Mois de la sensibilisation, de l’acceptation et de l’inclusion des personnes handicapées (JDAIM) en février, nous pouvons réfléchir à la façon dont notre communauté peut devenir plus forte en adoptant l’inclusion dans tous les aspects de la vie, en particulier sur le lieu de travail. ProMontreal Entrepreneurs travaille avec des entreprises et des startups qui veulent créer de l’innovation et de l’impact. L’une des décisions les plus importantes qu’un chef d’entreprise puisse prendre est de créer un lieu de travail qui accueille les personnes handicapées.

Employer des personnes handicapées est plus qu’un simple impératif moral ; c’est aussi une bonne stratégie d’affaires. Voici pourquoi.

1. Accéder à des talents inexploités

Les personnes handicapées sont souvent négligées lors du processus d’embauche, alors qu’elles apportent des compétences, des perspectives et une détermination uniques sur le lieu de travail. Nombre d’entre elles ont développé des compétences exceptionnelles en matière de résolution de problèmes, de résilience et de créativité tout en évoluant dans des environnements qui n’ont pas toujours été conçus en fonction d’elles. Ces caractéristiques peuvent se traduire par de nouvelles idées et des approches innovantes qui aideront votre entreprise à prospérer.

2. Promouvoir l’innovation par la diversité

La diversité est un moteur avéré de l’innovation, et les personnes handicapées apportent des perspectives uniques qui peuvent aider votre entreprise à atteindre une clientèle plus large. Selon une étude d’Accenture, les entreprises qui favorisent l’intégration des personnes handicapées génèrent 28 % de revenus en plus, 30 % de marges bénéficiaires en plus et le double du revenu net de leurs homologues. En cultivant une main-d’œuvre diversifiée, votre entreprise peut mieux répondre aux besoins d’un marché diversifié.

3. Améliorer la culture d’équipe

L’embauche de personnes handicapées peut avoir un impact positif significatif sur la culture du lieu de travail. Cela favorise un environnement qui valorise l’empathie, l’inclusion et le respect mutuel – des caractéristiques qui encouragent une plus grande collaboration et une plus grande loyauté de la part de tous les employés. Lorsque votre équipe constate que vous accordez de l’importance à l’inclusion, cela renforce sa confiance dans l’organisation et l’incite à donner le meilleur d’elle-même.

4. Renforcer la fidélité des clients

Les consommateurs sont de plus en plus attirés par les entreprises qui représentent quelque chose de plus que le profit. En vous engageant en faveur de l’inclusion, vous démontrez vos valeurs à vos clients et à vos partenaires. Il ne s’agit pas seulement de bonnes relations publiques ; cela favorise la confiance et la loyauté d’un groupe démographique croissant qui souhaite voir les entreprises faire le bien dans le monde.

5. Exploiter les ressources disponibles

Embaucher des personnes handicapées ne doit pas être difficile. Il existe de nombreuses ressources, subventions et programmes de formation pour aider les entreprises à créer des lieux de travail accessibles. Ometz, par exemple, et d’autres partenaires communautaires peuvent vous aider à trouver des candidats qualifiés, à fournir un soutien en matière d’aménagement du lieu de travail et à faire en sorte que votre entreprise prospère en tant qu’employeur ouvert à tous.

Agir pendant le JDAIM.

En tant que chefs d’entreprise, nous pouvons influencer l’avenir de notre communauté. En ce Mois de la sensibilisation, de l’acceptation et de l’intégration des personnes handicapées, engageons-nous à faire tomber les barrières et à veiller à ce que tout le monde ait sa place à la table.

Faisons de l’inclusion notre affaire.

Êtes-vous prêt à passer à l’étape suivante ? Contactez ProMontreal Entrepreneurs pour savoir comment nous pouvons vous aider à entrer en contact avec des organisations comme Ometz qui peuvent vous aider à créer un milieu de travail plus inclusif.

Les idées ne manquent jamais dans l’esprit des entrepreneurs. Même si chaque nouvelle idée peut sembler excitante, la réalité est que toutes ne se traduiront pas par une entreprise prospère. Alors comment discerner les bonnes idées de celles qui ne le sont pas ? Cet article de blog présente sept points clés permettant d’évaluer le potentiel de votre idée d’entreprise.

1. Résoudre un problème réel

Les entreprises les plus prospères s’attaquent souvent à des points douloureux pour les clients. Votre idée résout-elle un problème ? Dans l’affirmative, s’agit-il d’un problème auquel un grand nombre de personnes sont confrontées et sont-elles prêtes à payer pour une solution ?

2. Étude de marché

Il est essentiel d’effectuer une étude approfondie de votre marché. Vous devez comprendre vos clients potentiels, leurs besoins et les concurrents qui s’attaquent déjà à des problèmes similaires. Vous aurez ainsi une idée précise de la demande et de la concurrence, des facteurs cruciaux qui influencent la viabilité de votre projet.

3. Proposition de valeur unique

C’est ici que vous vous concentrez sur ce qui différencie votre idée de celle de vos concurrents. Offrez-vous une meilleure qualité, des prix plus bas, une livraison plus rapide, un excellent service à la clientèle ou un produit/service différencié ? Cette proposition de vente unique devient souvent l’épine dorsale de votre marque.

4. Rentabilité

En fin de compte, votre entreprise doit gagner de l’argent. Tenez compte des facteurs de coût, des prix envisagés et de la marge bénéficiaire. Effectuez une analyse simple du seuil de rentabilité : combien d’unités de votre produit ou service devez-vous vendre pour couvrir les coûts ? Si le volume semble réalisable, c’est un bon signe.

5. Capacité de mise à l’échelle

Votre idée peut sembler excellente à petite échelle, mais peut-elle se développer ? En fonction de vos intentions, il est essentiel de déterminer si votre modèle d’entreprise pourrait éventuellement s’adresser à une clientèle plus large ou à d’autres marchés sans que cela ait un impact négatif sur l’efficacité ou les coûts.

6. Modèle d’ affaires

Comment gagnerez-vous de l’argent ? Un modèle d’affaires solide décrit comment votre entreprise va générer des revenus et devenir rentable. Qu’il s’agisse d’un modèle d’abonnement, de gratuité, de commerce électronique ou de vente directe, veillez à ce que le modèle s’harmonise parfaitement avec votre produit ou service.

7. Passion et expertise

Enfin, êtes-vous passionné par votre idée d’entreprise ? La gestion d’une entreprise exige de la résilience et de la ténacité, et votre passion est souvent le carburant dont vous aurez besoin dans les moments difficiles. En outre, une expertise dans le secteur d’activité choisi augmente considérablement les chances de réussite.

En testant votre idée d’entreprise en fonction de ces paramètres, vous obtiendrez un bon indicateur de son potentiel de réussite. N’oubliez pas, cependant, que même les idées les plus prometteuses nécessitent un plan d’affaires bien conçu, une stratégie de marketing solide et une exécution efficace pour réussir. Les idées d’entreprise sont uniques et stimulantes et nécessitent beaucoup d’introspection et d’analyse. Mais prendre le temps d’évaluer votre idée en profondeur peut vous faire gagner du temps, de l’argent et des efforts précieux à long terme. Toutes les idées ne passeront pas ce test, mais ce n’est pas grave ! L’essentiel est de faire preuve de résilience, de tirer les leçons des échecs et de continuer à explorer jusqu’à ce que vous trouviez l’idée gagnante. Les startups à croissance rapide sont en effet nées d’idées puissantes soutenues par une exécution solide et une passion implacable pour le succès.

Brandon Svarc Fondateur de Naked and Famous denim 

Brandon Svarc est un fondateur qui a décidé de faire exactement le contraire de ce que proposaient ses concurrents pour réussir. Naked and Famous Denim est une marque de denim de haute qualité qui ne ressemble à aucune autre paire de jeans. Fabriqués à partir des meilleurs tissus, ils sont proposés à un prix qui vous permet d’en avoir pour votre argent. Aujourd’hui, l’industrie de la mode se concentre sur le glamour et les célébrités plutôt que sur la qualité. Chez Naked and Famous Denim, l’accent est mis sur la qualité.  

Nous sommes fiers d’avoir financé cette entreprise et, une fois qu’elle a connu le succès, son fondateur Brandon Svarc a rejoint le comité PME afin d’aider d’autres entrepreneurs comme lui. Nous avons eu l’occasion de nous entretenir avec Brandon et il nous a fait part de sa réussite, tout en nous donnant un aperçu de ce qu’il a remarqué en tant que membre du comité PME. Il nous fait part de quelques astuces et conseils qu’il a appris en cours de route.  

Qu’est-ce qui vous a poussé à créer naked and famous denim ?  

J’ai créé Naked and Famous Denim parce que je voulais lancer une marque à l’opposé de toutes les autres marques de denim sur le marché. Je me suis rendu compte que le denim haut de gamme était basé sur des valeurs corrompues et que son prix était très élevé par rapport à sa qualité. Ma principale motivation était de créer le meilleur jean possible sur le marché.  

Comment votre marque de denim se différencie-t-elle des autres marques ?  

Notre marque de denim se différencie des autres marques par les valeurs de nos produits. Lorsque j’ai démarré cette activité en 2008, mes concurrents étaient tous des marques approuvées par Hollywood ou des célébrités. Ce qu’ils vendent, c’est du glamour et des publicités à un million de dollars, alors que ce que je vends, c’est de la qualité. C’est simple : pas de publicité, pas de stress, pas de cadeaux et pas d’approbation par des célébrités. Nous nous concentrons sur le produit et la qualité, c’est tout. Nous nous en tenons à un concept que mon grand-père m’a enseigné : fabriquer des produits de meilleure qualité que vos concurrents à un meilleur prix.  

Comment vous est venue cette idée ? Pourquoi le Japon ?  

Ma famille travaille dans ce secteur depuis 70 ans. Cela a donc toujours fait partie de moi. Lorsque je suis né, mon père a même fabriqué une ligne de jeans à mon nom. Cependant, je m’attaquais encore à un domaine dans lequel je n’avais pas beaucoup d’expérience. Mon concept était simple : fabriquer le meilleur produit que je puisse vendre dans les magasins les plus chers, mais le vendre aux premiers prix de ces magasins. Je me suis fixé un objectif et je suis parti de là. Le premier objectif que je me suis fixé était de vendre chez Barneys et nous y sommes parvenus dès notre première saison de vente. Par la suite, nous avons continué à vendre dans ces magasins pendant 16 saisons consécutives.  

Afin de proposer le meilleur produit possible sur le marché, j’ai effectué de nombreuses recherches. Je savais que je voulais les fabriquer localement, au Canada, parce que je voulais soutenir le marché local. Ensuite, je devais trouver le meilleur tissu de denim. Après d’innombrables recherches, je l’ai trouvé au Japon. Lorsque j’ai découvert le denim japonais et que j’ai vu à quel point ils en étaient obsédés, j’ai su que c’était ce qu’il me fallait. Vu la quantité de détails et d’innovations apportés à la matière, aux coutures et au lavage, j’ai su que c’était ce qu’il me fallait. Mon objectif était de trouver le meilleur tissu, de le fabriquer au Canada, au prix le plus bas, sans publicité, sans célébrité, en toute simplicité.  

Quels ont été les obstacles les plus difficiles à surmonter lors de la création de votre entreprise et comment les avez-vous surmontés ?  

Les ventes ont été l’un des plus grands défis que j’ai eu à relever lorsque j’ai commencé. Je n’avais aucune expérience de la vente. Même si ma famille travaillait dans le secteur de l’habillement, elle n’a jamais vraiment ciblé ce que je voulais. C’était un grand défi lorsque je voulais vendre dans tous les magasins haut de gamme sans expérience ni contacts préexistants. Toutefois, cela ne m’a pas empêché de faire du porte-à-porte dans tous les magasins pour leur demander de vendre ma marque. Le fait de faire du porte-à-porte dans différents magasins m’a permis d’apprendre et de m’exercer, et j’ai fini par devenir très douée.  Beaucoup de gens m’ont rejeté et m’ont même chassé de leur magasin, mais je n’ai pas abandonné. Finalement, les mêmes personnes qui m’avaient chassé de leur magasin m’ont rappelé pour me demander de vendre ma marque.  

Quel genre de risques avez-vous dû prendre en tant que fondateur pour en arriver là où vous êtes aujourd’hui ?  

Tout entrepreneur doit prendre de nombreux risques différents pour réussir. Le fait de ne pas utiliser de publicité ou de ne pas suivre la voie conventionnelle empruntée par la plupart des gens dans le secteur de la mode était un risque, mais je n’étais pas trop inquiet. Il y a beaucoup de concurrents sur le marché que je visais, mais je savais que si je fabriquais un produit de la meilleure qualité possible, les autres suivraient.  

La plupart des personnes qui travaillent avec des entreprises n’ont pas l’angoisse constante de savoir si leur société va faire faillite. En général, ces postes offrent un certain niveau de sécurité. En tant que fondateur, vous ne disposez pas de cette sorte de filet de sécurité qui vous est offert lorsque vous travaillez pour une entreprise. C’est un risque que vous devez être prêt à prendre.  Je me demandais constamment si mon entreprise allait réussir et si les gens allaient acheter mon produit ou si tout cela ne servait à rien. C’est un risque que j’étais prêt à prendre parce que je croyais en mon produit et que j’étais passionné par ce que je vendais.  

6.   Si vous pouviez donner un conseil ou une règle d’or à un entrepreneur qui démarre, quel serait-il ?  

 Un conseil que j’aime partager avec les jeunes fondateurs est une chose que l’on m’a dite. Lorsque le moment est venu de vendre à des magasins haut de gamme en Ontario, j’ai cherché quelqu’un qui avait déjà des connaissances et des contacts sur le marché ontarien. Je n’avais pas beaucoup d’expérience et je savais que je devais trouver quelqu’un pour vendre mon denim à ma place. J’ai finalement trouvé la personne idéale, que j’ai contactée et avec qui j’ai pris rendez-vous. Après lui avoir présenté ma marque de denim, il a été étonné par mon produit. Cependant, il a refusé de vendre mon denim pour moi. Il a refusé parce qu’il a dit que la meilleure personne pour vendre mon produit, c’était moi.  

Personne d’autre que vous n’a la passion et la connaissance de votre produit. Vous devez vendre votre produit vous-même. C’est ce que j’aime dire aux jeunes entrepreneurs. Même si vous n’avez pas d’expérience de la vente ou de contacts, vous devez tenter votre chance, car personne ne connaît mieux le produit que vous.  

En tant que membre du conseil d’administration, vous avez vu de nombreux entrepreneurs présenter leurs idées. Quelles sont les principales erreurs commises lors de la présentation ?  

La plus grande erreur que j’ai vue commettre par les fondateurs lors de la présentation de leur projet est de trop le vendre. Certains surestiment leurs finances et cela ne passe pas bien auprès du conseil d’administration. Il est évident que ces chiffres reposent sur des hypothèses et qu’il est bon de rêver en grand. Toutefois, si vous exagérez vos chiffres, vous devez être prêt à les défendre en vous appuyant sur des faits. Soyez réaliste.   

Naked and Famous denim est une entreprise financée par PME et vous êtes membre du conseil d’administration. Quels avantages PME a-t-elle apportés à votre entreprise et à d’autres que vous voyez arriver ?  

Bien sûr, le prêt lui-même peut contribuer au financement de départ pour faire démarrer l’entreprise. En tant que membre du conseil d’administration, j’ai vu à quel point tout le monde est prêt à établir des contacts pour le fondateur. Même s’il n’obtient pas le financement, nous essaierons toujours de l’aider de toutes les manières possibles en le mettant en contact avec les bonnes personnes. Chacun fera appel à son réseau au sein de la communauté juive et les mettra en contact. Nous voulons vraiment que tout le monde réussisse et il ne s’agit pas seulement de leur donner de l’argent pour les aider à y parvenir.  

Chaque fondateur devrait s’inspirer de la passion et du dévouement de Brandon Svarc. Il croyait en ce qu’il vendait et avait foi en son produit. Il avait un concept simple et direct qu’il a mis en œuvre avec succès. La passion est essentielle lorsque vous êtes un fondateur, car si vous croyez vraiment en ce que vous faites, tout le reste viendra. Ses jeans sont désormais vendus dans de nombreux magasins à travers le monde.  

L’objectif de PME est d’aider chaque entrepreneur à réussir. Il ne s’agit pas seulement de leur donner des outils financiers, mais aussi de les encadrer et de les mettre sur la bonne voie pour réussir.